1-11月中国对冲基金八大策略收益排行榜

  :“2016年前11月中国对冲基金策略分类收益排行榜”出炉。在外部行情逐渐回暖的刺激下,纳入私募排排网统计排名的、成立期满11月的中国对冲基金高达4423只,今年来整体收益再刷新高。

  细分来看,八大策略均有所上涨,除股票策略整体收益为负外,其他策略均收获了正向收益。其中管理期货策略在商品期货行情刺激下,再刷记录,展现惊人业绩,创下了年内最高收益。宏观策略也越走越好,再刷自身记录,表现仅次于管理期货策略;债券策略稳定发挥,在各大策略中排名第三;事件驱动策略、复合策略、相对价值策略、组合策略顺次而列,均收获了不错的正收益。股票策略依然难逃亏损,不过相较之前已经有了不小的进步。总之,前11月八大策略均贡献了目前为止年内最好的业绩。

  私募排排网点评:虽然今年A股市场一直表现平淡,外围市场黑天鹅事件不断,英国脱欧、美国总统竞选、意大利等都爆冷出场,国内人民币持续贬值,各类炒作题材后劲不足,再加上一系列金融监管政策的出台,都使得今年的市场表现不尽人意。不过好在10月份以来,一直延续上涨势头。在此背景下,股票策略产品表现有所回暖。

  截至11月底,纳入私募排排网统计排名在内的、成立期满11个月的股票策略产品共计2914只,今年来的平均收益率为-3.42%,这一业绩也是今年来的最佳表现。

  正收益也有了一定幅度的提升,高达1102只产品都实现了正向收益,占比达到37.82%,这一比例也是今年来的最高占比。

  高收益方面表现也颇有亮色,其中涨幅超10%的私募达到370只,占比接近13%,在今年市场表现弱势的情况下已经十分不易;涨幅超20%的私募也达到了132只;涨幅过半的私募达到16只;此外,涨幅超100%的私募也高达4只,除了一直占据榜单前列的“蓝海一号”和“国创基金”外,昔日上榜产品“辰阳恒丰1号”再度发力,今年来涨幅首次突破100%大关,创下了102.39%的高收益,另一只产品“上元1号”延续上涨势头,冲关成功,最终也创下了100.49%的好成绩。

  虽然仍有部分产品跌幅惨重,不过较前期已经有了明显好转。跌幅超50%的私募降至9只;2只产品跌幅超过60%,最大跌幅达到-69.21%,这也使得首尾业绩差扩大至257.80%,较此前有所。

  私募排排网点评:在商品期货的带动下,2016年管理期货策略成为最具赚钱效应的策略。不过进入11月以来,商品期货却越来越充满风险,以铁矿石、焦煤、焦炭为代表的黑色系、化工、农产品等多个品种都开始了暴涨暴跌的走势,一会儿是海水,一会儿是火焰,风格转换之快,对基金经理提出极大的。不过从结果来看,对于可以双向交易的管理期货策略而言,11月这波凶险无比的行情却带来了十分抢眼的业绩。

  截至11月底,纳入私募排排网统计在内的成立期满11个月的管理期货策略产品共计319只,平均涨幅达到81.08%,惊人的高收益也让其创造了该策略的历史记录,再次强有力的验证了今年来期货策略的超强赚钱效应。

  分列来看,纳入本次排名的基金组账户产品达到181只,前11月平均收益率达到21.13%,较此前有较大涨幅。其中高达149只产品成功录得正收益,占比达到82.32%。在11月行情刺激下,今年来基金组账户延续好势头,高收益方面实现较大突破,涨幅超20%的产品达到63只,占基金组账户总量的34.81%;涨幅过半的私募也达到23只,表现十分亮眼;另外涨幅翻倍的私募也高达7只,再度刷新基金组记录,最高收益则翻了两番,达到278.37%,由“主动平衡1号”贡献,这也是今年来基金组账户的最佳表现。

  单账户产品方面整体表现也再度大突破,业绩表现令人惊叹。纳入本次排名的单账户产品达到138只,近11月平均涨幅达到159.72%,另其他策略产品望尘莫及。高达103只单账户产品都成功录得正收益,占比达到74.64%。高收益方面表现也再创新高,涨幅超50%的私募达到39只;涨幅超100%的私募达到19只;涨幅超500%的私募达到6只;王兵管理的“固利资产趋势进取策略”继续爆发,近11月创下了14217.14 %的高收益,秒杀其他一切产品,早早的将冠军之位收入囊中。

  私募排排网点评:受前期火热的定增市场影响,今年来事件驱动策略表现也备受关注。截止11月底,纳入私募排排网统计排名的成立期满11个月的事件驱动策略产品共计116只,今年来平均收益率达到4.04%,较此前增幅明显。

  其收益产品表现也有所进步,高达65只事件驱动策略产品实现了正收益,占比达到56.03%。高收益方面表现变化不大,涨幅超20%的产品达到21只;4只产品涨幅过半。整体来看,高收益产品变化不大,其中“瀚信定增1号”发挥稳定,凭借97.90 %的高收益位列榜首,紧随其后的是“东方比逊定增3号”,近11月收益率也达到了68.67 %。

  跌幅方面略有所,跌幅超20%的产品达到12只,最大跌幅达到-46.08%。这也使得事件驱动策略首尾业绩差扩大至143.98%。

  私募排排网点评:1-11月相对价值策略收益排行榜新近出炉。截至11月底,纳入私募排排网统计排名的成立期满11个月的相对价值策略产品共计242只,今年来平均收益率达到2.07%,略有增幅。

  正收益产品表现平稳,高达157只产品最终录得正收益,占比达到64.88%,小幅增长。高收益方面的表现也略有提升,涨幅超10%的产品达到32只;涨幅超20%的产品达到7只;3只产品涨幅超30%,最高收益涨幅达到43.89%,再创今年来该策略的新高记录,不过不变的是创造者依然是“白鹭投资进取一期”。

  但跌幅情况却依然没有改观,跌幅超10%的产品达到11只;跌幅超20%的产品达到5只,最大跌幅高达-28.62%。首尾差距进一步扩大,业绩差达到72.51%。

  私募排排网点评:在市场行情回暖刺激下,复合策略再次迎来上涨。截至11月底,纳入私募排排网统计排名的、成立期满11个月的复合策略产品达到400只,近11月平均收益率达到2.37%,创下今年内的新高。

  正收益方面表现也略有回暖,218只复合策略产品实现了正收益,占比达到54.50%,继续刷出新高。高收益方面展现颇多亮点,涨幅超20%的产品达到35只;涨幅超50%的产品达到7只;涨幅翻倍的产品高达2只,其中“蓝金1号”更是创下了200.31%的高收益,这也让其超出第二名“招焱对冲1号”95.47个百分点,实力不凡。

  跌幅方面情况较前期有了一定好转,跌幅超30%的产品降至4只,最大跌幅缩小至-34.40%。不过在排名第一的“蓝金1号”大幅提升的情况下,首尾业绩差仍然扩大至234.71%,差距较大。

  私募排排网点评:前11月组合策略收益排行榜已经发布、截至11月底,,纳入私募排排网统计排名的成立期满11个月的组合策略产品共计171只,前11月平均收益达到0.69%,较此前平均收益为负的情况好转不少。

  其收益方面也表现略有起色,95只产品均成功实现了正收益,占比达到55.56%。高收益方面也有所提升,其中涨幅超10%的产品达到14只;涨幅超30%的产品达到3只,最高涨幅由“前海旗隆金融工程1期”贡献,达到39.31 %,再刷新高。

  跌幅方面情况依然不乐观,不过较此前已经有一定改观。跌幅超20%的产品降至4只,最大跌幅为-44.13%。虽然较此前表现有所好转,不过对于平滑风险和收益的组合策略而言,这种情况依然严峻。

  私募排排网点评:今年来债券策略产品表现一直较为稳定。截至11月底,纳入私募排排网统计排名的成立期满11个月的债券策略产品共计210只,今年来平均收益率为5.37%,较此前略有上涨。

  对于风险小的债券策略而言,正收益一向属于常态。前11月高达190只债券策略产品成功录得正收益,占比达到90.48%。虽然债券策略高收益不易,不过就前11月产品表现来看,还是交出了不错的成绩单。涨幅超10%的产品达到20只;涨幅超20%的产品达到5只;3只产品涨幅超过30%;最高涨幅则超过40%,由今年来多次排名第一的“茂典9号”摘得。

  相比之下,跌幅情况则控制也较好,除了一只产品跌幅超过10%外,其余产品均控制在10%以内,其中最大跌幅达到-11.60%。

  私募排排网点评:今年来宏观策略表现持续走高。截至11月底,纳入私募排排网统计排名的成立期满11个月的宏观策略产品共计51只,今年来平均收益率高达8.43%,表现仅次于管理期货策略。

  其收益表现也越来越好,高达35只产品最终录得正收益,占比达到68.63%。高收益方面也进步明显,涨幅超10%的产品达到19只;涨幅超20%的产品也达到9只;排名前三的产品涨幅均超过30%,其中最高收益依然由“91金融环球时刻2号”贡献,涨幅达到66.29%,再刷年内新高。